0次浏览 发布时间：2025-04-05 18:00:00
来源：新浪基金∞工作室
2025年3月29日，中欧瑾泰债券型证券投资基金发布2024年年度报告。报告显示，该基金在过去一年中，基金份额、净资产等关键指标均发生了显著变化，同时在投资策略、业绩表现等方面也呈现出一定特点。以下将对该基金的年度报告进行详细解读。
主要财务指标：净利润大幅增长，资产规模显著扩张
本期利润与已实现收益
2024年中欧瑾泰债券A、C、E三类份额本期利润分别为199,400,044.81元、2,117,657.84元、16,702,343.12元，相比2023年有大幅增长。本期已实现收益方面，A类份额为140,789,447.25元，C类份额为1,516,748.80元，E类份额为10,025,636.88元 。这表明基金在2024年投资运作取得较好成果，盈利能力显著提升。
| 基金份额类别 | 2024年本期利润（元） | 2023年本期利润（元） | 2024年本期已实现收益（元） | 2023年本期已实现收益（元） |
|---|---|---|---|---|
| 中欧瑾泰债券A | 199,400,044.81 | 42,898,020.24 | 140,789,447.25 | 33,510,054.02 |
| 中欧瑾泰债券C | 2,117,657.84 | 88,841.73 | 1,516,748.80 | 134,092.00 |
| 中欧瑾泰债券E | 16,702,343.12 | 1,100,477.78 | 10,025,636.88 | 1,061,119.65 |
净资产情况
2024年末，中欧瑾泰债券基金净资产合计4,385,962,105.44元，较2023年末的3,300,874,685.58元增长了32.87%。其中实收基金从3,200,356,883.96元增长到4,081,712,842.67元，未分配利润从100,517,801.62元增长到304,249,262.77元。这显示基金资产规模扩张明显，为未来投资运作提供更充足资金。
| 时间 | 净资产合计（元） | 实收基金（元） | 未分配利润（元） |
|---|---|---|---|
| 2023年末 | 3,300,874,685.58 | 3,200,356,883.96 | 100,517,801.62 |
| 2024年末 | 4,385,962,105.44 | 4,081,712,842.67 | 304,249,262.77 |
基金净值表现：超越业绩比较基准，各份额表现稳健
份额净值增长率与业绩比较基准对比
2024年，中欧瑾泰债券A类份额净值增长率为7.99%，同期业绩比较基准收益率为4.98%；C类份额净值增长率为7.84%，E类份额净值增长率为7.92%，均跑赢业绩比较基准。过去三年、五年及自基金转型生效起至今，各份额净值增长率也表现良好，反映基金投资策略有效，能为投资者获取较好回报。
| 阶段 | 中欧瑾泰债券A份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 中欧瑾泰债券C份额净值增长率 | 中欧瑾泰债券E份额净值增长率 |
|---|---|---|---|---|
| 过去一年 | 7.99% | 4.98% | 7.84% | 7.92% |
| 过去三年 | 14.78% | 7.69% | 14.73% | - |
| 过去五年 | 21.72% | 9.88% | 21.20% | - |
| 自基金转型生效起至今 | 27.82% | 12.17% | 27.32% | 8.96% |
投资策略与业绩表现：紧跟市场形势，积极调整配置
投资策略分析
2024年国内宏观经济复杂多变，基金组合紧密跟踪宏观和市场形势，结合宏观基本面、政策预期和资金面等因素，积极优化调整组合配置结构，适时调整久期和仓位，通过流动性较好的品种进行波段操作，积累超额收益。
业绩归因
基金在2024年取得较好业绩，一方面得益于对宏观经济形势的准确判断和政策解读，及时调整投资组合；另一方面，通过波段操作把握市场机会，提升收益。如在债市利率波动中，合理调整债券投资久期和品种，获取较好回报。
市场展望：内外环境存挑战，注重资产配置
宏观经济展望
展望2025年，中国经济内在结构出现积极变化，房地产销售数据阶段性企稳，但需观察持续性和政策加力情况。同时，面临外部挑战，如贸易战预期虽有缓和，但仍可能反复施压，美欧内部及国家间矛盾可能激化，给中国带来国际秩序再平衡的谈判和博弈空间。
证券市场及行业走势展望
股市方面，需关注经济企稳程度、政策落地效果及企业盈利改善情况，市场可能呈现结构性机会。债市方面，关键在于经济企稳程度和央行货币政策态度，利率债需注重择时，信用债需重视配置价值。基金将根据市场变化，灵活调整投资策略，优化资产配置，应对市场挑战。
费用情况：管理费等增长，关注成本影响
管理人报酬与基金管理费
2024年当期发生的基金应支付的管理费为8,917,109.21元，较2023年的3,613,168.05元增长146.79%。其中应支付销售机构的客户维护费为1,140,537.56元，应支付基金管理人的净管理费为7,776,571.65元。管理费增长与基金资产规模扩大有关，投资者需关注费用对收益的影响。
| 时间 | 当期发生的基金应支付的管理费（元） | 应支付销售机构的客户维护费（元） | 应支付基金管理人的净管理费（元） |
|---|---|---|---|
| 2023年 | 3,613,168.05 | 332,892.73 | 3,280,275.32 |
| 2024年 | 8,917,109.21 | 1,140,537.56 | 7,776,571.65 |
托管费与销售服务费
2024年当期发生的基金应支付的托管费为2,972,369.67元，较2023年的1,204,389.38元增长146.79%。C类份额2024年当期发生的基金应支付的销售服务费为4,702.02元，2023年为309.90元。托管费增长与资产规模扩大相关，销售服务费变化与C类份额规模及相关规定有关。
| 时间 | 当期发生的基金应支付的托管费（元） | 2024年C类份额当期发生的基金应支付的销售服务费（元） | 2023年C类份额当期发生的基金应支付的销售服务费（元） |
|---|---|---|---|
| 2023年 | 1,204,389.38 | 309.90 | - |
| 2024年 | 2,972,369.67 | 4,702.02 | - |
投资组合：债券投资为主，信用风险可控
资产组合情况
期末基金资产组合中，固定收益投资占比99.92%，金额为5,154,798,110.23元，主要为债券投资。权益投资、基金投资、贵金属投资、金融衍生品投资等均为0。银行存款和结算备付金合计占0.05%，其他各项资产占0.02%，可见基金以债券投资为主，符合债券型基金特点。
| 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
|---|---|---|
| 权益投资 | - | - |
| 固定收益投资 | 5,154,798,110.23 | 99.92 |
| 银行存款和结算备付金合计 | 2,782,784.70 | 0.05 |
| 其他各项资产 | 1,244,211.63 | 0.02 |
债券投资明细
从债券品种看，金融债券占比93.74%，金额为4,111,356,310.18元，其中政策性金融债占79.47%，金额为3,485,547,626.35元；同业存单占11.27%，金额为494,516,099.93元。期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资中，多为政策性金融债，信用风险相对较低。
| 债券品种 | 金额（元） | 占比（%） |
|---|---|---|
| 金融债券 | 4,111,356,310.18 | 93.74 |
| 其中：政策性金融债 | 3,485,547,626.35 | 79.47 |
| 同业存单 | 494,516,099.93 | 11.27 |
份额持有人信息：机构投资者占主导，关注赎回风险
持有人户数及结构
期末基金份额持有人户数为18,974户，户均持有份额215,121.37份。机构投资者持有份额占比97.20%，个人投资者占比2.80%。其中中欧瑾泰债券E类份额机构投资者占比高达99.71%。机构投资者占主导，其投资决策可能对基金规模和运作产生较大影响，投资者需关注机构赎回带来的流动性风险。
| 份额级别 | 持有人户数 | 户均持有的基金份额（份） | 持有人结构（机构投资者） | 持有人结构（个人投资者） |
|---|---|---|---|---|
| 中欧瑾泰债券A | 14,779 | 240,113.09 | 99.97% | 0.03% |
| 中欧瑾泰债券C | 4,082 | 11,488.71 | 13.34% | 86.66% |
| 中欧瑾泰债券E | 113 | 4,300,408.81 | 99.71% | 0.29% |
| 合计 | 18,974 | 215,121.37 | 97.20% | 2.80% |
管理人从业人员持有情况
基金管理人所有从业人员持有本基金份额合计321,031.07份，占基金总份额比例0.01%。其中中欧瑾泰债券A类份额持有320,821.91份，占0.01%；C类份额持有209.16份，占0.00%；E类份额持有0份。管理人从业人员持有比例较低。
开放式基金份额变动：整体增长，关注申购赎回动态
2024年中欧瑾泰债券A类份额期初为3,194,285,008.68份，期末为3,548,869,719.85份；C类份额期初为5,923,632.37份，期末为46,896,927.20份；E类份额期初为148,242.91份，期末为485,946,195.62份。总申购份额方面，A类为5,431,870,636.47份，C类为176,395,817.98份，E类为738,454,836.81份。基金份额整体呈增长态势，反映市场对该基金的认可，但投资者仍需关注申购赎回动态对基金运作的影响。
| 项目 | 中欧瑾泰债券A（份） | 中欧瑾泰债券C（份） | 中欧瑾泰债券E（份） |
|---|---|---|---|
| 本报告期期初基金份额总额 | 3,194,285,008.68 | 5,923,632.37 | 148,242.91 |
| 本报告期基金总申购份额 | 5,431,870,636.47 | 176,395,817.98 | 738,454,836.81 |
| 本报告期期末基金份额总额 | 3,548,869,719.85 | 46,896,927.20 | 485,946,195.62 |
综上所述，2024年中欧瑾泰债券型基金在业绩表现、资产规模等方面取得较好成绩，但投资者仍需关注宏观经济和市场变化带来的风险，以及基金费用、份额变动等因素对投资收益的影响。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。
